一汽轿车(000800)
　　公司2006年业绩低于预期，显示公司产品组合亟待调整。目前，一汽轿车拥有外资品牌(Mazda6)和自主品牌(奔腾与红旗)，近年主要依靠销量相对稳定的Mazda6贡献利润。红旗品牌销量日渐式微，奔腾品牌销量尚未放量，必须改变这种产品和销售结构，公司才会有大发展，预计今明两年公司将加大产品结构调整，来增强利润增长空间。另外，一汽集团的整体上市应该是势在必行的，而且从多方面考虑，大都很难绕开一汽轿车进行。在目前产业政策导向和资本市场环境下，一汽集团整体上市是必须的，在估值水平上升的A股市场上市是一个较佳的选择，更是从各方面考量下的理性选择。结合行业发展预期与公司产品发展规划及产品价格调整因素，预计07-08年公司轿车销量为8.5万辆和11万辆左右。预计一汽集团整体上市的股本规模与上海汽车较为接近，二者销售规模亦较接近，尽管利润规模存在一定差异，但不至于相差悬殊，因此二者预期股价水平应当具有较大的趋同性。随着一汽集团整体上市工作的推进和公司作为载体的预期，估计在今年下半年一汽集团整体上市的可能性相对较大，可中长期关注。
　　晨鸣纸业(000488)
　　公司2007年首季实现营业收入31.19亿元，同比增长6.85%；净利润为1.72亿元，同比增长了19.52%。基本EPS为0.12元，摊薄后为0.10元。公司的新项目效益将逐渐显现。一季度累计生产纸品62.5万吨，同比增长9.28%。产品价格小幅回升也是推动收入增长的动力之一。从行业趋势、公司产品结构优化、产能扩张规模化等进一步分析，再加上发行H股带来的估值提升等情况综合判断，公司处于较好的发展时期。近期公司可能会发行H股加快湛江林林浆项目建设，将促使公司加快掌控上游原料链条，在新一轮行业周期中有望巩固其纸业行业龙头地位。其中，湛江项目是公司由"加工型"企业向国际通行"林浆纸一体化"企业模式转变的关键突破。而发行H股将会有效改善资本结构，帮助A股估值提升。近一年来集团新项目投产最多，新增生产线估计增1.8亿净利。预计公司2007-2008年按照21亿股全面摊薄后EPS分别为0.40和0.48元，动态市盈率分别为27和23倍，估值水平相对合理。公司的后续发展空间很大，具有长期投资价值，且安全边际较高，建议中长期重点关注。
　　振华港机(600320)
　　国际航运的持续景气，带来了港口机械需求的旺盛，公司长兴岛基地部分工程建设完成的投产，解决公司的产能瓶颈问题，更适应了行业需求的增长。公司集装箱起重机毛利率水平提升，显示出盈利能力的进一步增强。但公司净利润增长并没有体现出毛利率水平的提升，主要是因为公司管理费用和财务费用等大幅增加所致。伴随着本轮港口建设周期的波动和公司产品市场份额的不断扩大，公司将步入平稳增长期。国际大型钢构和海上重型机械业务经过1-2年的培育期后，有望成为2008年以后拉动公司步入下一个高速增长的新引擎。预计"十一五"期间公司净利润的符合增长率为22.94%。公司海油工程转起重工程船供货合同确立，标志海上重机业务领域取得重大进展，将成拉动08年后高增引擎。集装箱起重机已步入稳定发展期，散货机件已成近两年业绩增长主动力，可中长期关注。
　　S上石化(600688)
　　公司是目前中国规模最大的综合性石化企业，也是中国最大的乙烯及衍生物供应商，其产品主要有炼油、树脂与塑料、中间产品和合成纤维等四类。拥有年原油综合加工880万吨、年产乙烯90万吨、成品油及化工产品450万吨、合成树脂及塑料制品95万吨、合纤原料及合成纤维122万吨，产品链涵盖了石油化工所有产品。目前，在收购整合、股改和油改预期下，主力已重仓介入，股价存在上升突破要求，未来油改将提高公司业绩和利润。上半年公司经营业绩大幅提高主因：炼油毛利率大升，且扭亏为盈；化工景气度上升：投资收益大增。本年所得税由15%调到33%，影响EPS约0.05元。07年下半年炼油板块可能重新亏损，但亏损额小于去年；全年业绩EPS预计0.4元。仍未提第二次股改方案。基于业绩大增且股改含权，建议中长期关注。
　　广州控股(600098)
　　公司持有2586万股中信银行和56028508股粤电力A股，还具控股股东电厂和商业地产等项目资产注入预期，可提升盈利能力。不考虑控股股东资产注入和证券投资收益，预计07-09年每股收益0.53、0.4和0.42元。目前价格反映控股股东资产注入和其它新增业务盈利力乐观预期，中期重点关注。
　　铁龙物流(600125)
　　公司宣布增发不超8千万A股，集资7亿，所筹资金用于融资沙鲅线扩能改造(3亿)及购买1万2千个特种集装箱(3.96亿)支持集装箱运输业务。鉴于房地产与集装箱业务前景更佳，将07-08年获利预估上调22-23%，07-09年每股收益上调为0.45、0.58、0.67元，相当07年增52%、07-09年复合增长31%。除增发稀释外06年股票股利计划将膨胀股本，推荐。